AMB Generali Gruppe bestätigt Aufwärtstrend: 111 Mio. € Gewinn im 1. Halbjahr 2004

12.08.2004 | Köln
Die AMB Generali Gruppe erzielte in den ersten sechs Monaten des laufenden Jahres einen Konzerngewinn in Höhe von 111 (Vorjahr: -115) Mio. €. Ausschlaggebende Faktoren für den erfreulichen Geschäftsverlauf im 1. Halbjahr waren eine überdurchschnittliche Beitragsentwicklung in der Lebens- und Krankenversicherung sowie ein deutlich verbessertes Kapitalanlageergebnis.

"Ein Konzerngewinn von mindestens 200 Mio. € für das laufende Jahr ist realistisch", sagte der AMB Generali-Vorstandsvorsitzende Dr. Walter Thießen. "Das Halbjahresergebnis bestätigt den kontinuierlichen Aufwärtstrend unserer Unternehmensgruppe. Unsere Personenversicherer sind entscheidende Motoren des Wachstums und erfolgreicher als die Branche."

Starkes Neugeschäft bei den Personenversicherern

Ein Schlüsselfaktor für den Erfolg der AMB Generali Gruppe ist die Vielfalt der Vertriebswege. Deren Stärke zeigt sich insbesondere bei den Personenversicherern und dabei gerade in den beratungsintensiven Geschäftsfeldern der privaten Alters- und Gesundheitsvorsorge. In der Lebensversicherung verzeichnete der Konzern im 1. Halbjahr 2004 ein erfreuliches Neugeschäft bei Verträgen gegen laufenden Beitrag. Hier ergab sich ein Zuwachs um 33,8% auf 586 Mio. €. Ohne Pensionskassen und Pensionsfonds betrug der Anstieg 22,9% - die Branche weist ein Wachstum von 4,3% aus. Auch die Gesamtbeiträge stiegen mit 6,2% auf insgesamt 3.577 Mio. € überdurchschnittlich an. Während die Branche beim selbst abgeschlossenen Geschäft im 1. Halbjahr 2004 stagnierte, ergab sich für die Lebensversicherer der AMB Generali - ohne Pensionskassen und Pensionsfonds - ein Zuwachs um 5,0%.

Die deutlich erhöhte Nachfrage nach Altersvorsorgeprodukten sowie die erste Stufenerhöhung bei den so genannten Riester-Verträgen zu Jahresbeginn trugen zu dem starken Neugeschäft wesentlich bei. Die 2002 gegründete AMB Generali Pensionskasse verzeichnete im 1. Halbjahr 2004 den Abschluss von über 43.000 Verträgen mit einer Beitragssumme von 1,7 Mrd. €. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum stieg die Produktion von betrieblichen Altersversorgungsverträgen gegen laufenden Beitrag um mehr als 77% von 54,3 auf 96,2 Mio. € . Im Geschäft mit der so genannten Riester-Rente haben die Konzern-Lebensversicherer ihre Marktführerschaft mit rund 50.000 neuen Verträgen weiter ausbauen können. Seit Produkteinführung wurden insgesamt rund 735.000 Riesterpolicen verkauft.

Der mit Abstand stärkste Produktionsträger unter den Vertriebswegen war erneut der langjährige Partner der AMB Generali Gruppe, die Deutsche Vermögensberatung. Sie steigerte den für die Konzern-Lebensversicherer eingelösten Neuzugang gegen laufenden Beitrag um fast 75% und trug damit wesentlich zur guten Neugeschäftsentwicklung bei.

Auch in der Krankenversicherung stiegen die Beiträge der AMB Generali Gruppe marktüberdurchschnittlich. Mit einem Wachstum der gebuchten Bruttoprämien um 11,1% auf 751 Mio. € lagen die Konzern-Krankenversicherer zum 1. Halbjahr 2004 deutlich über dem für 2004 prognostizierten Branchenwert von 6,0%. Maßgeblich für diesen Anstieg waren Beitragsanpassungen sowie ebenfalls ein starkes Neugeschäftswachstum - insbesondere bei den Zusatzversicherungen - um mehr als 16%.

Bestandsbereinigungen, eine konsequente Risikoauslese bei den Kraftfahrtversicherern sowie der Rückzug aus dem Industriegeschäft ergaben im Segment Schaden- und Unfall einen Prämienrückgang im selbst abgeschlossenen Geschäft um 4,4% auf 1.872 Mio. €.

Über alle Segmente stiegen die Gesamtbeiträge der AMB Generali Gruppe in den ersten sechs Monaten 2004 auf 6.206 (Vorjahr: 6.080) Mio. €. Ohne Sparanteile der Fondsgebundenen Lebensversicherung und der Riester-Verträge betrugen die gebuchten Bruttobeiträge nach IFRS 5.672 (Vorjahr 5.617) Mio. €.

Kunden und Aktionäre profitieren von verbessertem Kapitalanlageergebnis und reduzierter Steuerlast

Einen großen Anteil an der erfreulichen Ergebnisentwicklung steuerte das stark verbesserte Kapitalanlageergebnis bei. Getragen von einer im Vergleich zum Vorjahr deutlich günstigeren Stimmung an den Aktienmärkten stiegen die Nettoerträge um 722 auf 1.735 Mio. € an. Entsprechend profitierten die Kunden der Lebens- und Krankenversicherer der AMB Generali Gruppe: Die Leistungen erhöhten sich insgesamt um 1.002 auf 5.252 Mio. €. Die vom Anstieg der Rückstellungen für Beitragsrückerstattung geprägten Leistungen der Lebensversicherer stiegen dabei auf 3.584 (Vorjahr 2.609) Mio. € und die der Krankenversicherer auf 739 (Vorjahr: 641) Mio. €.

Neben dem stark verbesserten Kapitalanlageergebnis wirkte sich auch die verminderte Steuerlast positiv auf das Konzernergebnis aus. Der Steueraufwand reduzierte sich auf 104 Mio. €. Bedingt durch die im Vorjahreszeitraum noch geltenden steuerlichen Regelungen für Personenversicherer hatte der Konzern im 1. Halbjahr 2003 eine Steuerlast von 589 Mio. € getragen.

Combined Ratio unter der 100%-Marke

Durch nachhaltiges Kostenmanagement sowie eine sorgfältige Zeichnungspolitik konnte die Combined Ratio bereits zum Jahreswechsel unter 100% gesenkt werden. Der Konzern verzeichnet zum Ende des 1. Halbjahres 2004 eine Combined Ratio von 99,8% und liegt damit im Zielkorridor unter der 100%-Marke.

Das eingeleitete Programm zur Kosteneinsparung wird konsequent fortgeführt. Zur Steigerung der Ertragskraft hat die AMB Generali Gruppe ihre Verwaltungskosten gesenkt. Der bis Ende 2005 geplante Stellenabbau von insgesamt 1.250 Arbeitskapazitäten im Innendienst verläuft planmäßig. Bisher konnten bundesweit rund 1.070 Stellen eingespart werden, davon über 300 in den ersten sechs Monaten 2004.

Produktoffensive Leben in 2005

Die Lebensversicherer der AMB Generali Gruppe reagieren mit der "Produktoffensive Leben 2005" auf das im Juni verabschiedete Alterseinkünftegesetz, das zum 1. Januar 2005 in Kraft tritt. Als vertriebs- und innovationsstarker Konzern ist die AMB Generali Gruppe in einer guten Ausgangslage, um ihre Marktstellung auch unter den veränderten Rahmenbedingungen weiter ausbauen zu können. Zum Jahresbeginn 2005 werden attraktive Produkte zur lebenslangen Basisversorgung, Zusatzversorgung sowie zur Kapitalbildung und Risikoversicherung auf den Markt gebracht. Die Kunden haben die Möglichkeit, durch Zusatzelemente - wie zum Beispiel Hinterbliebenen-Rente, Berufsunfähigkeits-Zusatzrente und Todesfallrisikoversicherung - sowie durch Sterbegeld- oder Unfallversicherung die Nachteile der starren gesetzlichen Vorgaben für die Basisversorgung zu kompensieren. Alle Lebensversicherer der AMB Generali Gruppe werden die Basisrente anbieten. Für die Zusatzversorgung, insbesondere die betriebliche Altersversorgung, sind im Konzern bereits heute flexible und kundenorientierte Lösungen vorhanden.

Neue Sterbetafeln ohne Auswirkungen auf Ergebnisprognose

Auf die im Juni von der Deutsche Aktuarvereinigung erarbeiteten Sterbetafeln für private Rentenversicherungen haben die Lebensversicherer der AMB Generali Gruppe reagiert und entsprechende Aufstockungen ihrer HGB-Deckungsrück-stellungen vorgenommen. Für das Konzernergebnis nach IFRS erwartet der Konzern hieraus nach bisherigen Berechnungen keine Auswirkungen, so dass die Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2004 unverändert bleibt.

Positiver Ausblick auf das Geschäftsjahr 2004

Für das Geschäftsjahr 2004 geht die AMB Generali Gruppe bei den Personenversicherern von einem überdurchschnittlichen Beitragswachstum aus. Infolge der Maßnahmen zugunsten einer verbesserten Bestandsqualität wird sich in der Kompositversicherung erwartungsgemäß ein rückläufiges Beitragsaufkommen ergeben.

Auf Basis der geplanten Entwicklung in den einzelnen Geschäftsfeldern und der weiteren Entwicklungsschwerpunkte strebt der Konzern eine erneute Verbesserung im operativen Geschäft an. Nach wie vor rechnet die AMB Generali Gruppe für 2004 mit einem Konzerngewinn nach Steuern von mindestens 200 Mio. €. Dies gilt unter der Voraussetzung, dass keine außergewöhnlichen Schadenereignisse und negativen Kapitalmarktentwicklungen das laufende Jahr belasten.

Quelle: Pressemeldung Generali Deutschland Holding AG

Dieser Beitrag wurde bisher 76 mal gelesen.
(Rang 423 auf investmentbanking-news.de)