Eurohypo schließt Verbriefung des Portfolios "Leo II" erfolgreich ab

20.04.2007 | Eschborn
CMBS an Investoren aus 15 Ländern platziert - AAA-Tranche fünffach überzeichnet Bank plant drei weitere Verbriefungstransaktionen in den kommenden Monaten

Die Eurohypo hat die Verbriefung des sogenannten "Leo-II-Portfolios" über ihre europäische Plattform Opera erfolgreich abgeschlossen. Die Transaktion unter dem Namen "Opera Germany (No.3)" hatte eine Volumen von 550 Millionen Euro. Über Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) platzierte die Bank einen zehnjährigen Einzelkredit an das österreichische Immobilienunternehmen CA Immobilien Anlagen AG bei Investoren.

Die Forderungen wurden von der Agentur Standard & Poor"s mit "AAA" und "AA" geratet, Fitch bewertete das Portfolio ausschließlich mit der Bestnote "AAA". Die Nachfrage institutioneller Investoren nach den Papieren war nicht zuletzt aufgrund der Portfolioqualität sehr hoch. Die mit AAA bewertete A-Tranche war fünffach überzeichnet, das Pricing erfolgte 16 Basispunkte über 3-Monats-Euribor. Citigroup und Bayerische Hypo- und Vereinsbank fungierten als Joint Bookrunner.

Insgesamt wurde "Opera Germany (No.3)" bei Investoren aus 15 Ländern platziert. Anleger aus Deutschland, Großbritannien und Irland kauften nahezu zwei Drittel der Transaktion.

"Wir sind sehr erfreut über das große Interesse an der Transaktion, und vor allem auch darüber, dass wir mit "Opera Germany (No.3)" eine Reihe neuer Investoren gewinnen konnten", sagte Caroline Philips, Head of European Securitisation bei der Eurohypo. "Das hervorragende Pricing zeigt die Attraktivität der Transaktion für die Kapitalmärkte." Die Transaktion sei ein vielversprechender Start in das Jahr 2007. "Wir hoffen, im Laufe des Jahres mit weiteren Transaktionen im Rahmen der Eurohypo-Verbriefungs-Plattformen Opera, Semper und Europa an den Markt zu kommen." In den kommenden Monaten plane die Eurohypo weitere drei Verbriefungen im Markt zu platzieren.

Jochen Heuchert, Leiter der Frankfurter Niederlassung der Eurohypo, die den Kredit vergeben hatte, sagte: "Unsere Erwartungen im Hinblick auf die Rentabilität der Transaktion sind mehr als erfüllt worden. "Opera Germany (No.3)" ist ein großer Erfolg für die Bank."

Das jetzt verbriefte Darlehen hatte die Eurohypo im vergangenen Jahr an die österreichische CA Immobilien vergeben. Die Gesellschaft hatte mit dem Kredit den Kauf von 36 Gebäuden aus dem Besitz des Landes Hessen (Leo-II-Portfolio) finanziert, darunter die des Wirtschafts- und des Kultusministeriums in Wiesbaden. Außerdem umfasst das Portfolio Polizeistationen, Gerichts- und Verwaltungsgebäude in insgesamt 19 hessischen Städten. Das Land Hessen hat die Immobilien nach dem Verkauf für 30 Jahre zurückgemietet. Die ausgezeichnete Bonität des Landes Hessen als Mieter, der lang laufende Mietvertrag kombiniert mit einer übersichtlichen Senior-Loan und CMBS-Struktur haben wesentlich zu dem großen Interesse der Investoren beigetragen.

Quelle: Pressemeldung Eurohypo Aktiengesellschaft